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Rapport sur la solvabilité au 31 décembre 2020

 

Le processus est conduit sous la responsabilité des plus hauts organes de la compagnie. Le Conseil d’administration et le Comité de direction interagissent de manière proactive et questionnent les informations et choix faits.

Les quatre fonctions transversales (Audit, Compliance, Gestion des Risques et Actuarielle) sont effectives. Elles réalisent leurs missions sur base d’un plan pluriannuel et interviennent sur demande du Conseil d’administration ou du Comité de direction. Elles permettent aussi un suivi et une collecte trimestriels des incidents de risques opérationnels y compris les incidents RGPG à travers la fonction de gestion des risques (« Risk-management ») ainsi qu’une prise en charge de ces derniers. Un monitoring compliance quotidien basé sur la « Risk Based Approach » et l’évaluation globale des risques (EGR) vise la maîtrise du risque opérationnel et plus particulièrement du risque de fraude/blanchiment-terrorisme/réputation. Un Comité de direction fonctions transversales se réunit sur base semestrielle et le Comité d’audit examine sur base semestrielle les travaux des fonctions transversales.

CPH Life a mis en place un processus afin de rencontrer les exigences relatives à l’évaluation prospective des risques propres dans le cadre de Solvabilité II. La méthode standard a été retenue au vu de notre taille réduite et des risques limités.

Sur le plan quantitatif, dans un premier temps un prototype de calcul des éléments pilier 1 a été mis en place afin de calculer le Best Estimate, le SCR et la Risk Margin. Ce prototype a ensuite été repris par le département Comptabilité/Reporting afin de procéder à son automatisation avec le support de l’informatique de la Banque. Les calculs spécifiques à l’ORSA sont faits par le modèle Solvency 2, développé en interne.

Le processus peut être considéré comme stable et a été validé par le Commissaire agréé.

Les calculs ont été présentés et discutés en Comité de Direction du 9/02/2021 et en Conseil d’Administration du 11/03/2021.

Sous Solvency II, le Solvency Capital Requirement (SCR) s’établit à 8.853 KEUR au 31 décembre 2020 contre 7.527 KEUR au 31 décembre 2019. L’actif net économique sous Solvency II s’établit à 25.612 KEUR au 31 décembre 2020. Les fonds propres éligibles sont donc de 25.612 KEUR contre 22.454 KEUR au 31 décembre 2019. L’excédent des fonds propres économiques par rapport aux exigences sous Solvency II s’élève donc à 16.759 KEUR fin 2020 contre 14.927 KEUR fin 2019. Ce bilan économique fait donc apparaître des fonds propres très confortables et largement en excédent par rapport aux exigences Solvency II.

Le ratio Solvency II, toujours très confortable, s’établit à 289,31% fin 2020 contre 298,31 % fin 2019.

L’ORSA qui projette les éléments du bilan CPH Life pour le futur (années 2021-2023) montre également que les excédents importants de fonds propres par rapport au SCR sont maintenus dans les trois années à venir. Les deux stress test montrent que CPH Life est capable d’absorber des chocs qui sont encore plus sévères que ceux qui ont été faits.

Au niveau gestion des risques, le Conseil d’administration porte la responsabilité ultime de l’efficacité du système de gestion des risques en fixant l’appétence au risque et les limites de tolérance générale au risque en approuvant les stratégies et politiques principales de gestion des risques. La fonction de gestion des risques est effective et communique au Conseil d’administration (via notamment le Comité d’audit) ou au Comité de direction (via notamment le Comité de direction fonctions transversales) les risques qui ont été identifiés comme potentiellement importants.

Les aspects concernant les risques de souscription et de provisionnement sont adéquatement pris en considération dans la politique de gestion des risques. Les risques opérationnels font partie intégrante et sont adéquatement appréhendés. Une procédure de collecte des incidents a été mise en place à cet effet.

CPH Life analyse, évalue sur base régulière et documente les techniques d’atténuation du risque à savoir principalement la réassurance. Ce point fait l’objet d’une revue régulière en Conseil d’administration.

La gestion ALM est couverte dans la gestion des risques même si les risques sont actuellement assez ciblés et limités actuellement (AEP essentiellement) et qu’il n’entre pas dans les intentions actuelles, au vu des conditions de marchés appelées, de se lancer dans d’autres produits à taux garanti. Une asymétrie entre les actifs représentatifs et les passifs d’assurance se matérialise seulement à l’horizon très lointain de l’année 2056. Ce point fait l’objet d’une attention particulière et le rendement garanti de ces produits commercialisés selon la technique « Universal Life » a déjà été diminué à diverses reprises et pour la dernière fois le 4 novembre 2019 (0,10 %).

Les investissements en valeurs représentatives se font uniquement dans des positions liquides, bon père de famille et de qualité « investment grade » ou dans un portefeuille diversifié SIR/Actions dans le cadre des limites fixées en Conseil d’administration.

Vu l’activité limitée, la seule dépendance (principe de la « personne prudente ») est vis-à-vis de la société mère.

Une épidémie de Covid 19 sévit actuellement à travers le monde avec des mesures de confinement significatives à divers échelons et des répercussions importantes sur les marchés financiers. Des mesures proportionnées ont été prises au niveau du CPH et une cellule de crise a été créée. A ce stade, cette épidémie n’a pas de conséquences directes sur la situation financière au 31 décembre 2020 telle qu’arrêtée par le Conseil d’administration. Mais le Comité de direction et le Conseil d’administration suivent avec attention l’évolution de cette crise sanitaire et toutes les mesures sont prises pour en assurer une gestion efficace.

Précisons que l’analyse SWOT n’a pas mis en évidence de faiblesse particulière.

 

Pour plus d'information :

pdf Rapport sur la solvabilité et la situation financière

pdf Rapport de gestion 2020

pdf Règles d’évaluation de CPH Life

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